Primeros pasos para invertir en acciones

En esta oportunidad vamos a hablar sobre los primeros pasos que necesitamos dar para invertir en acciones de empresas. Así como lo vimos en nuestra Guía Básica, la Bolsa de Valores es un gran mercado donde se negocian diferentes activos. Estos pueden ser públicos o privados y de renta fija o variable. 

De entre los activos de renta variable tenemos dos productos muy comunes: los ETFs y las acciones. Sobre los ETFs ya hicimos un post donde abordamos los conceptos esenciales y las ventajas que éstos presentan para los inversionistas, si aún no lo has leído puedes hacerlo aquí. 

En relación a las acciones de empresas en esta oportunidad vamos a abordar algunos conceptos básicos que necesitamos saber para dar nuestro primeros pasos para invertir en dichos activos. 

¿Qué son las acciones de una empresa?

Para entender lo que son las acciones de una empresa necesitamos comprender lo que es el Capital Social de una organización. De una forma simplificada podría decirse que el Capital Social es la suma de los bienes que una empresa posee junto con todos los aportes de los socios de dicha empresa. 

En las empresas que son Sociedades Anónimas (SA), este Capital Social se divide en pequeñas partes iguales o acciones, y los dueños de estas partes o acciones, son conocidos como accionistas. 

Por su vez las empresas que están cotizadas en la Bolsa de Valores, son sociedades anónimas que en algún momento hicieron un IPO (Oferta Pública Inicial). A través de dicho IPO colocaron a la venta sus acciones en la Bolsa de Valores para captar nuevos accionistas que estaban dispuestos a inyectar capital (dinero) en la empresa a cambio de acciones (participación en la empresa). 

Luego que sucede el IPO o inauguración de una empresa en la Bolsa de Valores, dichas acciones pueden ser negociadas en un mercado secundario. Este mercado secundario es un conglomerado de empresas y ciudadanos comunes como nosotros que pueden comprar acciones de empresas volviéndose no solo inversionistas sino accionistas de dichas empresas. 

Dicho de otro modo, cuando compramos acciones de una empresa estamos adquiriendo pequeños fragmentos de la misma, lo que nos torna dueños. Claro que para poder ejercer influencia o control sobre la empresa es necesario adquirir un gran porcentaje de acciones, lo que muchas veces no es posible para inversionistas como nosotros debido a que es necesario mucho dinero para alcanzarlo.

Un aspecto fundamental a la hora de dar nuestros primeros pasos para invertir en acciones es saber si vamos a comprar acciones ordinarias o preferentes. Y la diferencia entre estos dos tipos de acciones lo vemos a continuación. 

¿Qué son las acciones ordinarias?

Las acciones ordinarias son las acciones comunes de las empresas. Cuando un inversionista adquiere acciones ordinarias, adquiere otros derechos como el de votar sobre cuestiones de gestión en la junta de accionistas. Por otro lado, adquiere también algunas obligaciones, en el caso que la empresa entre en quiebra, estos accionistas son los últimos en reclamar sus activos.  

Claro que es poco probable que las empresas que encontramos en la Bolsa de Valores presenten situaciones complicadas al punto de quebrar. También es importante recalcar nuevamente que para ejercer influencia o poder sobre las empresas tendríamos que comprar un gran número elevado de acciones ordinarias. 

Por lo general las acciones ordinarias no pagan dividendos que son un bono adicional que la empresa paga a todos sus accionistas en función a la proporción de acciones que cada uno tiene. La forma de hacer dinero o aumentar patrimonio a través de acciones ordinarias es con la valorización de dichos activos en un cierto periodo de tiempo. Es decir, las compro cuando su valor es considerado bajo y las vendo cuando su valor es considerado alto. De ese modo obtenemos un retorno financiero por la valorización de las acciones. 

Este tipo de activo es el más común que encontramos en las diferentes Bolsas de Valores. Por citar algunos ejemplos en el Nasdaq tenemos Amazon (AMZN), Apple (AAPL) o Google (GOOG). Por su vez en el NYSE tenemos acciones ordinarias de empresas como General Electric (GE), Ford Motor Co. (F) o Berkshire Hathaway Inc (BRK.A). 

¿Qué son las acciones preferentes?

Por otro lado, las acciones preferentes son un tipo especial de acciones que las empresas colocan a disposición. Comúnmente estas pagan un dividendo a los inversionistas, o sea existe un retorno financiero fijo por la posesión de estas acciones. Sin embargo, ser accionista de este tipo de activo presenta limitaciones en relación a participación en las gestiones de la empresa. Básicamente el accionista de acciones preferentes no tiene poder de voto por más que tenga un número elevado de acciones. 

Para inversionistas pequeños o que quieren diversificar su cartera puede ser una excelente alternativa las acciones preferentes. Principalmente por el hecho de tener un retorno financiero fijo que son los dividendos y estos son pagados en proporción a la cantidad de acciones que el inversionista posee. El precio de las acciones preferentes tiende a ser menos volátil que el precio de las acciones ordinarias, o sea estas caen o suben de precio con un poco más de estabilidad. Esto puede ser considerado ventajoso o desventajoso, depende nuestra experiencia y objetivos en el mercado de valores y nuestra sensibilidad al riesgo. 

Las acciones preferentes son menos comunes en el mercado. En las bolsas de valores americanas encontramos algunas opciones con esta naturaleza de activo. Por citar algunos ejemplos tenemos las acciones de los cuatro bancos más importantes de los Estados Unidos: Wells Fargo (WFC), Bank of America  (BAC), Citigroup (C) y JPMorgan Chase (JPM). 

Veamos un ejercicio práctico

Este post no estaría completo sin algún ejercicio práctico. En “Como No Supe Antes” buscamos simplificar y que los conceptos financieros dejen de ser tan abstractos y teóricos.

En nuestro ejercicio práctico, nuestro personaje será Laura, una médica con varios años de experiencia en su profesión y que gracias a la asesoría de amigos comenzó a invertir hace más de 15 años en la Bolsa de Valores. 

Pues Laura creó conciencia muy temprano y sabe que el peor negocio es cambiar tiempo por dinero. Además como la mayoría de las profesiones está limitada a sus horas disponibles para poder generar dinero. Por lo tanto, hace algunos años que se aventuró en la Bolsa de Valores. Con ayuda de profesionales y principalmente con visión a largo plazo que ha conseguido incrementar su patrimonio. 

Uno de los primeros activos que Laura compró fueron acciones ordinarias de Amazon. En el año 2005 fue asesorada a comprar acciones de dicha empresa porque había sido una de las pocas empresas de tecnología a superar la crisis de la burbuja de las puntocom de los años 2000. Además, la empresa había comenzado a ofrecer otro tipo de servicios de internet con la apertura de una nueva unidad de negocio, Amazon Web Services. Y también encaraba el rápido crecimiento de la venta de sus productos por e-commerce.      

Laura adquirió 500 acciones de Amazon en enero de 2005 al precio de $43,22 por acción, totalizando una inversión de $21.610 dólares americanos. Era un dinero que había ahorrado durante algunos años y su destino era inversión a largo plazo. Por lo tanto, no tocó ni retiró nada durante 15 años. En diciembre de 2019 cuando decidió vender sus 500 acciones, el precio de las acciones de Amazon estaban cotizadas a $1.847,84 por acción. Es así que la operación de venta totalizó un valor de $923.920 dólares americanos. 

Exactamente, su inversión de aproximadamente 22 mil dólares casi le retorna 1 millón de dólares en 15 años. De todas formas, para ser más realistas vamos a descontar 20% por inflación, impuestos y tasas de administración. Haciendo ese ajuste y descontando 20% del total, Laura tiene un retorno real aproximado de $739 mil dólares. Lo que genera un ROI de 34,20, o sea por cada dólar invertido obtuvo 34,20 dólares de retorno. ¿Qué te parece?.

Vamos a destacar algunos puntos importantes de este ejercicio, el primero es la visión a largo plazo. La mejor estrategia de inversión en la bolsa de valores es buscar empresas que tengan perspectivas de crecimiento a largo plazo y que transmiten solidez y confianza. Creeme que no es una tarea nada fácil, pero estudiando y buscando asesoría sí es posible.  

Por otro lado, es importante resaltar la paciencia que Laura tuvo durante todo ese tiempo. Ya que durante los 15 años que esperó no todo fue color de rosa. Recordando algunos hechos importantes tenemos la crisis global de 2008 donde todas las bolsas se desplomaron. Las acciones de Amazon comenzaron el 2008 con un precio de $77,70 y finalizaron el año con un precio de $51,27 por acción. O sea, una desvalorización del 34% en un año. Sin embargo, Laura se mantuvo firme, no se deshizo de sus acciones y superó la crisis. 

Este simple ejercicio fue para mostrarles las ventajas y bondades de la Bolsa de Valores. Sé que para muchos parece una realidad difícil de alcanzar, comprar e invertir en acciones de nuestras empresas favoritas no es algo tan trivial en nuestra realidad. Sin embargo, actualmente con la ayuda de internet se ha simplificado y se ha democratizado el acceso a este tipo de inversión. 

Es claro que todavía nos queda un largo recorrido, tenemos mucho por aprender y muchos miedos y temores que vencer. Justamente, nuestro propósito es informar, simplificar y presentar diferentes alternativas. Y no está demás decir que los principios de paciencia y visión a largo plazo no solo se aplican a la Bolsa de Valores. Independientemente del tipo de inversión, la paciencia y visión a largo plazo son herramientas fundamentales para poder alcanzar nuestros objetivos financieros. 

Vamos a continuar desarrollando estos temas como lo venimos haciendo, comenzando desde lo más básico. Creemos importante comenzar nuestro abordaje desde los primeros pasos para invertir en acciones y así poco a poco ir desarrollando estos tópicos. De esta forma, todos podemos conocer el interesante mundo financiero de la Bolsa de Valores. Ya sabes, ayúdanos a compartir y difundir este mensaje.