Guía Básica sobre la Bolsa de Valores

¿Cómo funciona la bolsa de valores?, ¿Qué es y para qué sirve el mercado de acciones?, ¿De qué manera un simple ciudadano como yo puede participar y ganar dinero en la bolsa de valores?. Si estas u otras preguntas relacionadas a la bolsa de valores ya han pasado por tu cabeza y deseas aprender desde lo más básico del mercado de acciones, esta guía básica es para ti. 

A diario escuchamos noticias relacionadas a la bolsa de valores, por ejemplo: la empresa Facebook hizo su ingreso a la bolsa de valores, los índices americanos Nasdaq y Dow Jones tuvieron alta de 1% en el último cierre o noticias menos alentadoras como las bolsas del mundo entero se desploman a causa de la crisis del coronavirus.

En un mundo globalizado y cada vez más conectado, estamos inundados de información sobre el mercado de acciones y la bolsa de valores. Sin embargo, muchos de los conceptos no los entendemos y la mayoría de las veces estos acontecimientos los vemos tan ajenos a nuestra realidad que simplemente los ignoramos y no nos preocupamos por comprenderlos. 

Por nuestra parte, así como lo vimos en las formas más comunes de inversión consideramos importante la comprensión y entendimiento de este tema por el simple hecho que la bolsa de valores es una óptima alternativa de inversión. Y actualmente el avance de la tecnología y la digitalización simplificó y democratizó el acceso a la bolsa de valores a ciudadanos comunes como nosotros. 

Pero para comenzar a invertir necesitamos primero estudiar, comprender su funcionamiento, entender su dinámica, conocer y saber evaluar las diferentes opciones y principalmente estar consciente de los riesgos que conlleva. 

Es por ello que en este post les traemos los primeros cinco conceptos de nuestra guía básica sobre la bolsa de valores.

¿Qué es la bolsa de valores y cuál es su función principal?

Para entender de forma sencilla podemos hacer una analogía de la bolsa de valores con el mercado de barrio al que vamos a comprar nuestros alimentos y productos que necesitamos para vivir. 

La bolsa de valores o mercado de capitales como también se lo conoce es un lugar donde compradores y vendedores se encuentran. Solo que en este caso en vez de intercambiar productos alimenticios como carne, arroz o papa por dinero, los productos que son negociados principalmente son acciones de empresas y bonos privados o del estado.

Por lo tanto, podríamos decir que la bolsa de valores tiene como función principal intermediar estas operaciones comerciales de compra y venta de valores, entre empresas o personas dispuestas a vender y empresas o personas dispuestas a comprar.  

¿Qué es el agente intermediario?

Un actor clave a la hora de realizar estas operaciones de compra y venta en un mercado de valores es el agente intermediario que tiene como misión intermediar. Servir de puente entre un emisor (vendedor) y un inversionista (comprador).

Es decir, si yo inversionista deseo comprar acciones de Facebook necesito de un intermediario que me ponga en contacto con un emisor que esté vendiendo dichas acciones. 

Este intermediario es el famoso Corredor de Bolsa, que antiguamente era una persona que ejercía esta función normalmente usando el teléfono y haciendo esa intermediación. Incluso algunas películas retratan este papel, como es el caso de la famosa película basada en hechos reales En Busca de la Felicidad interpretada por Will Smith. 

En la actualidad este corredor de bolsa ya no es una persona que intermedia la compra y venta por teléfono.

El escenario evolucionó y lo que tenemos actualmente son plataformas digitales ofrecidas por diferentes empresas que hacen el papel de corredor de bolsa. Intermediando entre un comprador y vendedor de valores.

Por lo tanto, actualmente como ciudadano común si deseo invertir en el mercado de valores sólo necesito tener una cuenta en una plataforma digital de corredor de bolsa o broker como también se la conoce. 

El papel de una persona física como corredor de bolsa no se eliminó del todo, en realidad evolucionó a “agente de bolsa”, “asesor financiero” o “analista de inversiones” (existen diferentes denominaciones) que viene a ser un especialista que nos ayuda a invertir mejor nuestro dinero.  

¿Cuáles son las principales bolsas de valores del mundo?

En el mundo existen varias bolsas de valores, prácticamente cada país tiene la suya. Es más, algunos países como Estados Unidos, China e India tienen más de una. Y existen otras formadas por mercados de más de un país como es el caso de Euronext que opera en algunos países de Europa. 

Las principales bolsas de valores del mundo son: 

1. New York Stock Exchange (NYSE) – Estados Unidos
2. Nasdaq – Estados Unidos
3. Tokyo Stock Exchange – Japón
4. Shanghai Stock Exchange – China
5. Hong Kong Stock Exchange – Hong Kong
6. Euronext – Holanda, Bélgica, Francia, Irlanda Portugal e Inglaterra
7. London Stock Exchange – Inglaterra
8. Shenzhen Stock Exchange – China
9. Toronto Stock Exchange – Canadá
10.  Bombay Stock Exchange – India

En Latinoamérica podríamos destacar:

1. B3 Brasil Bolsa Balcão (antigua Bovespa) – Brasil
2. Bolsa Mexicana de Valores – México
3. Bolsa de Comercio de Santiago – Chile

¿Qué es renta variable y renta fija?

Como mencionamos anteriormente lo que se negocia en la bolsa son valores de empresas o del gobierno. Estos valores se dividen principalmente en dos grandes grupos: activos de renta variable y activos de renta fija.

Los activos de renta variable son principalmente las acciones de las empresas y estas tienen una naturaleza fluctuante porque su valor varía bastante con el tiempo en función al comportamiento del mercado. 

O sea cuando compramos una acción no podemos tener certeza si la acción va a subir o bajar y mucho menos cuánto va a subir o cuánto bajar el valor de esa acción.

Por eso, al final de cuentas lo que un inversionista hace al comprar acciones de una empresa es apostar porque confía en el desarrollo y crecimiento de esa empresa. Independiente del comportamiento fluctuante del mercado esa empresa le proporciona perspectivas de crecimiento a largo plazo.

Estos activos proporcionan mayores oportunidades de ganancias pero por su vez conllevan mayor riesgo

Por otro lado, los activos de renta fija representan a los bonos. Dicho de otro modo son préstamos que el estado, empresas o bancos hacen para recaudar dinero y financiar sus proyectos y operaciones.

Estos bonos generalmente tienen una tasa de interés fija. Es por ello que el inversionista cuando invierte en renta fija tiene mayor certeza del retorno financiero, o sea menos riesgo. Solo que los valores retornados suelen ser menores cuando comparados con el retorno de acciones.

¿Qué es IPO?

Primeramente vamos a entender la sigla, el IPO es un acrónimo del inglés “Initial Public Offering”, traduciendo para nuestro castellano sería Oferta Pública Inicial. El IPO representa el momento en que una empresa hace su estreno en alguna bolsa de valores. 

Una de las formas para que las empresas recauden dinero (mucho dinero y sin interés) es hacerla pública. Es decir, quebrar dicha empresa en miles o millones de acciones para luego venderlas a través de un IPO. De esta forma estos compradores pasan a ser dueños o accionistas de estas empresas. 

Claro que existen una serie de factores para que un IPO se establezca y suceda. Siendo el primordial de ellos que esa primera venta de acciones solo puede ser hecha para un mercado primario (primeros compradores que pasan a ser socios) normalmente a través de una subasta. Posteriormente esas acciones pasan a un mercado secundario donde ya son negociadas las acciones en el día a día. 

¿De qué manera un simple ciudadano como yo puede participar y ganar dinero en la bolsa de valores?

Actualmente es muy simple que ciudadanos comunes y silvestres como nosotros podamos invertir y ganar dinero en el mercado de valores.

El primer punto a analizar es si es conveniente invertir en la bolsa del país donde residimos o en el exterior. Como segundo punto necesitamos evaluar como mis inversiones inciden en temas tributarios (impuestos).  

Pero para simplificar el asunto podríamos decir que en este mundo conectado y globalizado para invertir desde cualquier parte del mundo lo que necesitamos es una conexión a internet, una tarjeta de crédito y bueno lógico un capital para invertir (que para comenzar no necesita ser mucho).

De igual forma podemos inicialmente enfocarnos en las dos bolsas principales del mundo, el NYSE y Nasdaq, ambas en los Estados Unidos. En dichas bolsas de valores podemos invertir prácticamente desde cualquier parte del mundo con una conexión a internet.  

Vamos a necesitar crear una cuenta en una plataforma corredora de bolsa o broker y hacer una transferencia de dinero. Existen varias plataformas en el mercado, en este link puedes ver algunas opciones. Vale aclarar que de momento no estamos recomendando ninguna en específica.

Nuestra sugerencia es que analicen y evalúen por su cuenta las plataformas, principalmente si tienen comisiones de compra/venta de acciones u otros costos ocultos. Y claro también si presentan cierta confiabilidad, analizando la sede del país (evitar paraísos fiscales) y bajo cuáles organismos internacionales de regulación están operando.

Con tu cuenta creada ya puedes operar y emitir órdenes de compra para adquirir tus primeras acciones. Pero, calma si recién estás empezando nuestra recomendación es que primero evalúes las plataformas, luego vas a necesitar estudiar los indicadores básicos y aprender a hacer análisis para evaluar cuándo vale la pena comprar alguna acción. Es una jornada que requiere un tiempo. 

No te preocupes aquí en Como No Supe Antes vamos a comenzar a desarrollar más contenidos relacionados a la bolsa de valores. Nuestra guía básica sobre la bolsa de valores comenzará a enriquecerse de información en este tema y la idea es que en algunos meses te encuentres hábil para ser todo un inversionista.

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