¿Qué son los ETFs?

A la hora que decidimos invertir en la Bolsa de Valores tenemos que analizar varios factores y escoger entre una serie de alternativas y opciones. Los tipos de activos de renta variable más comunes que encontramos en la Bolsa son: los ETFs y las acciones de las empresas.

En el primer capítulo de nuestra Guía Básica sobre la Bolsa de Valores, ya vimos que básicamente la Bolsa de Valores es un gran mercado donde se negocian diferentes activos de empresas o del estado. 

En ese post también vimos que debido al avance de la tecnología, la democratización de acceso a internet y a la información, cada día es más fácil y posible que ciudadanos comunes y silvestres como nosotros podamos beneficiarnos de la Bolsa de Valores.

Claro que antes de invertir necesitamos aprender y conocer los diferentes productos disponibles, de esta manera vamos a poder hacer inversiones en forma inteligente y tomando en consideración el riesgo al que nos vamos a exponer y el tiempo que queremos dejar nuestro dinero. 

Los ETFs son productos esenciales que pertenecen al gran grupo de activos de renta variable, tienen algunas características en común con las acciones, con la diferencia que son considerados de inversión pasiva, pero para dejar claro su entendimiento vamos a detallar su concepto, características y particularidades. 

¿Concepto básico y características de los ETFs?

La sigla ETFs viene del inglés (Exchange Traded Funds) y son fondos de inversión cotizados que se negocian únicamente en mercados secundarios de valores. Su principal característica es que replican o reproducen un índice de mercado específico. 

Al decir que se negocian únicamente en mercados secundarios, nos estamos refiriendo al mercado compuesto por todo tipo de inversionista, donde se compran y se venden en este caso las participaciones de los ETFs como si se tratara de una acción de una empresa o cualquier otro valor o activo cotizado.

Por otro lado cuando decimos que replican o reproducen un índice de mercado, estamos diciendo que es un fondo que está basado en el rendimiento de un indicador que por su vez puede estar compuesto de un grupo de indicadores de diferentes activos como ser: acciones de empresas, diferentes activos de renta fija, índices de diversas materias primas, etc. 

Otras características importante de los ETFs

Los ETFs tienen algunas características y particularidades que son importantes que las destaquemos:

• Su cotización varía a lo largo del día en función de la oferta y la demanda como cualquier otro activo de renta variable. 
• Los ETFs tienen alta liquidez, es decir, son fáciles de comprar y fáciles de vender. 
• Es fácil acompañar su rendimiento ya que están asociados o representan un índice que por lo general es de bastante popularidad. 
• Garantizan diversificación y exposición menor al riesgo. 
• Los mercados ofrecen una amplia variedad de opciones de ETFs, para todo gusto y necesidad. 

Índice S&P 500

Para tangibilizar este concepto de ETFs vamos a mencionar el índice S&P 500 (Standard & Poor’s 500 index). Este índice está compuesto por las 500 empresas más grandes que cotizan en las dos principales Bolsas de Valores de los Estados Unidos. El New York Stock Exchange (NYSE) y el Nasdaq.

Es decir el S&P 500 es un indicador que aglutina y representa el rendimiento de un conglomerado de empresas de diferentes rubros. Actualmente el S&P 500 incluye las 500 compañías líderes de las mencionadas bolsas americanas y tiene una cobertura aproximada del 80% de la capitalización de mercado disponible.  

Entre las principales empresas que componen este índice podemos citar a Microsoft, Amazon, Apple, Alphabet, Berkshire Hathaway, Facebook, Visa, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase & Co, Exxon Mobil, Walmart, Procter & Gamble, entre muchas otras. 

Relación entre S&P 500 y los ETFs

Bueno y ahora cuál es la relación entre el S&P 500 y los ETFs. Como mencionamos los ETFs son activos que replican o representan índices de mercado. Y en este caso existen varios ETFs norteamericanos que replican o basan su rendimiento en el desempeño del índice S&P 500.

Por citar algunos de estos ETFs tenemos los siguientes:

• SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): Gerenciado por la S&P Global, este ETF fue creado en el año 1993 y es considerado el ETF más importante del mundo. 
• Shares Core S&P 500 ETF (IVV): Creado en el año 2000, es uno de los principales ETFs que replica el S&P 500. Es gerenciado por la empresa BlacRock, una gran gestora de inversión. 
• Vanguard’s S&P 500 ETF (VOO): administrado por la Vanguard Equity Index Group. Este ETF está presente desde 2010.

Cuando invertimos en uno de los ETFs mencionados es como si estuviéramos invirtiendo al mismo tiempo en varias de las empresas que componen el S&P 500.

En la práctica estamos apostando en la suma del rendimiento de empresas como Microsoft, Apple, Amazon, Facebook, Alphabet Inc, entre muchas otras. Estas compañías gigantescas componen el S&P 500 y por su vez los ETFs se basan en el rendimiento de dicho índice.  

Por qué es importante conocer los ETFs

Los ETFs son una excelente alternativa de inversión principalmente para quien está iniciando en ese mundo de la Bolsa de Valores y de renta variable. Es muy importante conocerlos y tenerlos en nuestra cartera porque nos ayudan a diversificar y disminuir nuestra exposición al riesgo. 

Ya que como vimos en el caso de los ETFs que replican índices como el S&P 500, es como si estuviéramos invirtiendo en una serie de empresas al mismo tiempo. Al apostar por el rendimiento de varias empresas de distintos sectores y rubros estamos diversificando y estamos disminuyendo el riesgo de nuestra inversión.

Invertir en ETFs es confiar en el rendimiento del mercado a largo plazo y los datos históricos nos dan la razón. El S&P 500 ha presentado una rentabilidad anualizada del 8,99% desde 1990 hasta 2020.

Vamos por un ejemplo práctico

Por citar un ejemplo, vamos a simular que una persona se colocó como objetivo invertir 100 USD mensuales en algún ETF que replica el S&P 500 durante 30 años sin interrupciones. Comenzando el 01 de julio de 1990 y terminando el 30 de junio de 2020, sus resultados serían los siguientes.

Contabilizando sólo el capital invertido esta persona habría llegado a acumular USD 36.000 con 360 aportes mensuales. Sin embargo, como decidió invertirlos en un ETF esto le permitió que su dinero rindiera bastante. 

Tomando como premisa una rentabilidad anual de 8,99% y aplicando la fórmula del interés compuesto, el resultado al final del periodo es de USD 158.915. Si restamos los USD 36.000 de capital, tenemos USD 122.915 de intereses ganados.

Claro que a ese valor habría que descontar la inflación, y algunas otras tasas como administración e impuestos, pero incluso así acaba siendo un valor considerable. Para efectos de simplificación vamos a desconsiderar la inflación, tasas extras e impuestos.

Por lo tanto con un retorno total de USD 158.915 tenemos un ROI de 441% o dicho de otro modo por cada dólar invertido se obtuvo USD 4,41 de retorno en los 30 años. ¿Nada mal no?

Recomendaciones finales

Ese es el motivo por el que consideramos importante la inversión en ETFs, son activos que a largo plazo presentan buenos resultados, porque los mercados a la larga tienden a subir.

Cabe destacar que esa característica no sólo está presente en el S&P 500. Si analizamos otros índices que representan otros mercados su comportamiento de alza a largo plazo es similar. 

Esperamos que esta información te sea útil. Si ya inviertes en la Bolsa de Valores no te olvides de considerar los ETFs. Caso aún no lo has hecho, de nuestra parte vamos a intentar transmitir estos conceptos de la forma más simplificada posible para romper esa barrera de conocimiento. Ya que la barrera de la accesibilidad ya está superada. Actualmente solo necesitamos acceso a internet y una cuenta en un corredor de bolsa o broker para poder operar en la Bolsa de Valores.

Deja tus comentarios en la parte inferior de este post y compartelo con tus amigos y familiares. También puedes enviar tus dudas a través de nuestro correo [email protected], será un gusto poder resolverlas. Por último visita nuestras redes sociales e interactúa con la comunidad de “Como No Supe Antes”.